AI时代掘金策略投资大佬们看好这些方向

发布日期： 2025-06-12 阅读量： 作者： 小编

　　2025年已过半，AI浪潮正以前所未有的速度重塑商业版图。DeepSeek引爆AI效率革命，算力成本骤降，应用场景爆发，“所有业务都能用AI重做一遍”正从预言走向现实。

　　在时代的浪潮中淘金，投资人是最敏感的行业风向标，他们用真金白银下了押注，期望穿透估值泡沫，提前锁定AI革命的“诺亚方舟”。

　　AI会在哪些行业领域率先应用？创业者思维如何转变？AI时代的投资策略是什么？

　　近日，时代财经采访了多位投资人，通过他们来解析2025年下半场AI厮杀焦点。这些投资人普遍认为，AI应用、AI与硬件的结合将是今年最热的投资看点。

　　未来，AI大模型的训练成本很高，可能会以类似公共资源的角色存在，大模型厂商则以其稳定的收益来支撑生态的增长。

　　因此，我更关注AI与硬件结合以及AI的应用领域。许多硬件都可以实现AI化，例如智能服务机器人、智能眼镜等。产业发展到后期都会进入相互合作的阶段，硬件公司接入大模型后能够提升效率，大模型公司也能借众多的硬件来支撑其生态发展。如今，几乎所有的业务都能用AI重新做一遍，例如AI搜索，能够降低用户使用门槛，AI直播间可以24小时不间断运转等。

　　AI时代的创业逻辑和互联网时代高度相似，如以终为始、快速迭代等。但AI时代对技术思维体系提出新要求，需重新学习并洞察用户需求与技术的链接点。同时，AI 对人才定义改变，如写作技能重要性降低，创意等能力更受重视。

　　我看好中国的工业机器人领域，这块国内市场在全球市场的占比达51%，涵盖机械臂、叉车机器人、焊接机器人、打螺丝机器人和清洗机器人等多种类型。

　　对于工业机器人而言，只要找到合适场景，能实现量产，降低成本，就能形成良性循环。

　　另外，服务机器人在酒店和清洁领域的应用前景广阔，未来3到5年内有望实现无人化送餐、送货、按电梯、清洁台面、地面和马桶等操作。

　　目前大模型最擅长的领域是语言文字和图片推理，因此在文字处理、PPT制作等方面应用较多；而最具想象力的领域是具身智能和生命科学。

　　具身智能将AI能力具象化，尽管其目前发展仍面临诸多挑战，但其未来前景极具吸引力。

　　在生命科学领域，虽尚未有由AI制药的药物上市，但已获大型制药公司认可，未来有望改变制药行业格局。同时，随着强化学习技术的突破，AI模拟虚拟医生与患者对话将成为现实，提升了AI在医疗领域的应用能力。此外，未来3到5年内，AI可能为癌症治疗带来重大突破。

　　我今年关注各种垂类Agent。与传统SaaS服务不同，agent 更灵活，基于大模型，用户只需说明需求，agent 自主规划执行并交付结果。因为用户更愿意为结果付费，而非单纯为软件付费。我认为，AI基础设施（如边、端领域）、AI 硬件以及垂类Agent 存在投资机会。特别是，AI基础设施和硬件领域可能出现独角兽，而垂类 agent 因赛道细分，长成独角兽难度较大，但仍有Kaiyun官网登录入口开云网站机会。

　　所有行业都有被 AI 重构的机会，类似互联网时代对传统行业的变革，每个领域都可能诞生新的创业公司。最初“六小龙”大模型创业时，行业都关注它们能否与过去的BAT巨头竞争，无论过程如何，最后杀出来的一定有不少是创新型产品或拥有这些产品的创业公司，这就是互联网产品的魅力所在，传统巨头难以完全占据市场。

　　我把AI分为1.0和2.0时代，1.0时代以计算机视觉为代表，彼时应用成本还比较高，用户主要是B端；在2.0时代，ChatGPT的出现推动了C端行业发展，而我更关心在用户大幅增长前提下，底座基础设施的可持续性，换句话说，就是如何更高效地做AI，所以我投资了推理芯片，生物计算机，太空数据中心等项目。在应用层，我会比较谨慎，如果投资，会更关注商业闭环的构建，以C端为主。

　　过去两年投过大模型和AI应用项目。目前，AI应用方兴未艾，大模型推理能力增强、成本下降等基础设施的发展，使之前难以实现的想法成为可能。现在是很好的投资时机。从投资人看项目的角度，AI Agent和应用的时代与上一个互联网时代有 80% 相似，都注重与用户建立直接联系，产品形态可能因人机界面变化而有所不同，未来载体可能是下一代耳机或眼镜。

　　我从2023年开始关注下一代的机会，相比于上一波的大模型浪潮，我更关心应用。我的逻辑是，如果应用没有火起来，大模型再强大也没有商业价值。

　　我认为，大模型的最终格局可能会由科技巨头主导，所以我们将关注重点放在底层创新和应用创新上。在对九百多家公司进行考察后，其中78%为业务型公司，22%涉及硬件和软件领域。在我们投资的四十多家公司中，超过80%的公司专注于应用层面，涵盖了各个行业的AI应用。

　　从目前的情况来看，经过两年的发展，我们在电商领域已经成功投资了头部公司，并且在AI硬件领域也取得了显著成绩，这些公司当前的表现都非常出色。此外，我们在AI陪伴领域也进行了两次投资，两家公司的发展态势良好。我们认为AI陪伴领域仍有很大的发展空间，目前这个领域还处于初期阶段。今年，我们加速了应用的落地，发现很多应用已经开始崭露头角，展现出良好的用户增长和采用率，同时算力成本也在迅速下降。

　　例如，在AI编程领域，AI参与编写的代码比例已经从0迅速上升到40%，甚至现在可能高达70%。我们预计，未来将有更多业务领域会被AI颠覆，并形成强烈的替代效应。

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